Узнайте о FOREX

1. Основные FX термины
2. Что такое пипс?
3. Способы торговли на рынке FX
4. Маржинальная торговля
5. Виды FX ордеров
6. Перенос позиций

Что такое рынок FX?

Это своего рода пространство, где торгуются различные валюты в режиме реального времени, которое охватывает самый большой и наиболее динамичный рынок капитала с оборотом более 1.5 триллионов долларов в день. Рынок FX открыт для торговли в течение 24 часов в сутки с понедельника по пятницу. На этом рынке инвесторы могут торговать одной валютой против множества других валют.

Что такое валютный курс?

Валюты всегда торуются в парах. Все сделки проводятся между двумя различными валютами. При этом происходит одновременная покупка одной валюты и продажа другой. Например, когда Вы торгуете парой EURUSD, валютный курс представляет собой стоимость EUR в USD. Одна валюта покупается (длинная позиция), другая соответственно - продается (короткая позиция).

Что такое спред между ценой спроса и предложения?

Спред между ценой спроса и предложения - это разница между ценой покупки и продажи одной и той же валюты. Цена спроса - это цена, по которой валюта продается. Цена предложения - это цена, по которой валюта покупается. Разница между этимим ценами называется спред. Для всех валютных пар спреды разные. По наиболее ликвидным валютам котируются самые узкие спреды.

Пипс. Определение.

Курсы валют котируются с точностью до четвертого знака после запятой. Последний знак, который называется "пипс", представляет собой наименьшую потенциальную величину изменения валютного курса. По другим инструментам он так же называется пункт. В примере, приведенном ниже, после роста цены на 10 пипсов Офер состваит 1.2287, а при снижении на 10 пипсов Офер будет на уровне 1.2267. В последнее время инвесторам предоставляется возможность торговли с шагом в пол-пипса, что обеспечивает более узкие спреды, более конкурентные возможности торговли. В торговле на рынке FX стоимость одного пипса зависит от суммы сделки и валютной пары.

Стоимость одного пипса в USD

Ниже мы привели стоимость одного пипса в USD по наиболее ликвидным валютным парам. Обращаем внимание, что все расчеты приведены, исходя из объема 100 000 базовой валюты (та, которая расположена слева).

Что такое СПОТ?

Торговля на споте представляет собой заключение сделки между двумя валютами в режиме реального времени, поставка по которым осуществляется на второй рабочий после даты заключения сделки. SMPTrader предоставляет возможность торговать по реальным текущим ценам для более, чем 150 валютных пар с условием абсолютной ликвидности по наиболее популярным валютам.

В торговом терминале FX если цены Бид и Офер окрашены зеленым цветом, это означает, что платформа предоставлет возможность заключения сделки по текущим ценам.

Что такое ФОРВАРД?

ФОРВАРД - это сделка, которая начинает свое действие в определенный согласованный момент в будущем. Организованного рынка ФОРВАРД не существует, поэтому очень часто форвардные сделки модифицируются, чтобы максимально удовлетворить потребности как продавца, так и покупателя. ФОРВАРД отражает ожидание повышения (надбавка) или понижения (дисконт) спот цены в будущем. Цена ФОРВАРД на инструменты FX представляет собой сумму спот цены и маржи. Эта цена отражает ожидания относительно состояния рынка FX на дату исполнения контракта. В случае, если спот цена на определенный момент в будущем будет равна цене форварда, то его исполнение не повлечет за собой ни возникновения убытков, ни получения прибыли.

Определение маржинальной торговли

Маржинальная торговля означает, что инвестор может купить или продать активы на большую сумму, чем та, которая есть на его торговом счете. Торговля на рынке FX, как правило, проводится на условиях маржинальной торговли на относительно небольшие суммы. Эта практика получила распространение, потому как волатильность курсов валют не превышает 1-2% день.

Маржа, или плечо, означает, что инвестор увеличивает объем своих средств в обороте. Ставка маржи в 1% на первые 10 000 USD на Вашем счете и 2% на остальную сумму наиболее распространена в онлайн торговле. Это означает, что маржа в 1% позволит Вам торговать суммой в 1 000 000 USD, имея на счете 10 000 USD. Это так же называется плечо 100:1, поскольку 100 умножить на 10 000 USD будет равно 1 000 000 USD, или, по-другому, 10 000 USD составляет 1% от 1 000 000 USD.

Использование плеча для получения дополнительной прибыли

Использование плеча дает возможность быстро получать прибыль, но и увеличивает риск понесения потерь. Необходимо постоянно контролировать уровень маржи в сответствии с установленными ограничениями для определения масштабов возможной торговли.

Общий баланс счета

Это абсолютный показатель, определяющий максимальный размер маржинальный позиций. В случае, если маржинальные требования по счету превышают общий баланс счета, Вы должны закрыть или сократить свои позиции, либо внести на счет дополнительные средства.

Торговля в счет текущей прибыли

Вы можете проводить торговые операции, используя нереализованную прибыль, накопленную по предыдущим операциям. Уровень маржи рассчитывается исходя из общего баланса счета, который включает в себя нереализованную прибыль или убытки.

Маржин колл

Трейдеры должны постоянно поддерживать необходимый уровень маржи по счету. В случае, если баланс счета падает ниже уровня маржинальных требований, наступает ситуация, которая называется маржин колл (требование о восстановлении минимального уровня маржи по счету). В этом случае трейдер должен в максимально короткий срок пополнить депозит, либо закрыть текущие позиции.

Масштабы торговли

Максимальный размер открытых позиций ограничивается максимальным уровнем маржи. Например, трейдер, имеющий на счете 10 000 USD может открыть позицию в размере 1 000 000 USD, однако открытие такой позиции будет крайне рискованным и может привести к маржин коллу даже при незначительном изменении рынка.

Ведущие, вторичные и экзотические валюты

Уровни маржи для различных валютных пар различаются в зависимости от уровня их ликвидности. Наиболее низкие уровни применяются по ведущим, наиболее ликвидным валютам, более высокие уровни применяются для менее ликвидных вторичных валют, для экзотических валют применяются самые высокие уровни.

Основы торговли на рынке FX включают в себя различные виды ордеров, которые позволяют повысить эффективность торговли. Ниже приведено описание наиболее распространенных видов ордеров.

• Лимитный ордер
  Лимитный ордер, как правило, используется для входа или выхода из позиции по указанной или лучшей цене. Кроме того, лимитный ордер позволяет трейдеру определить время, в течение которого ордер будет активен.
• Стоп по Биду
  Стоп по Биду - это ордер, используемый для покупки или продажи валюты, если цена Бид достигла определенного уровня. Как правило, Стоп по Биду используется для покупки, если цена преодолеет определенный уровень.
• Стоп по Оферу
  Стоп по Оферу - это ордер, используемый для покупки или продажи валюты, если цена Офера достигла определенного уровня. Как правило, Стоп оп Оферу используется для продажи, если цена преодолеет определенный уровень.
  Использование связанных ордеров позволяет трейдеру создавать ордера, которые обеспечивают дополнительные возможности и упрощают работу на динамичных рынках.
• Исполнение одного ордера отменяет другой (ОСО)
  Это наиболее распространенный тип связанных ордеров. Исполнение одной части ордера типа ОСО отменяет действие другой его части. На рынке FX ордер ОСО, как правило, связывает два ордера - на покупку и на продажу. Если один из них исполняется, другой автоматичски отменяется. При этом трейдер защищает открытую позицию от чрезмерных убытков (стоп-лосс) и имеет возможность фиксировать прибыль (тейк-профит).
• Ордер "если исполнено условие" (IF Done)
  Этот тип ордеров (так же называется подчиненный ордер) активизируется, если основной ордер исполнен. Например, основной ордер на покупку EURUSD по 1.2500 и связанный ордер Стоп по Биду на продажу 1.2400, который становится активным, если исполнен основной ордер.
• Следящий стоп
  Следящий стоп - это стоп-ордер, уровень активации которого изменяется в зависимости от спот-курса. При движении рынка вверх (для длинных позиций), цена стоп-ордера повышается пропорционально установленному пользователем значению; если же рыночный курс падает, цена стопа-ордера не изменяется. Этот тип стоп-ордера позволяет инвестору лимитировать свои максимально возможные убытки, в то же время не ограничивая потенциальную прибыль по позиции. Это также существенно снижает необходимость постоянного мониторинга открытых позиций.

Tom-Next

FX позициии, открытые на споте, торгуются со стандартной датой расчетов на второй рабочий день - это теоретическая дата поставки валют. Например, позиция открыта в понедельник, датой поставки в этом случае будет среда.

Так как торговля на рынке FX носит спекулятивный характер и фактическая поставка никогда не осуществляется, дата валютирования по сделке никогда не наступает, поскольку она постоянно переносится. Это называется Roll Over. Если позиция открыта в понедельник и остается открытой во вторник, то она будет закрыта и снова открыта по практически той же самой цене с новой датой расчетов в четверг.

Пример отчета о переносе позиции

Плата за перенос позиции

Когда дата расчетов переносится, прибыль или убыток по этой позиции так же переносится, но при этом новая цена позиции будет несколько больше или меньше.

СВОП ставки

СПОТ FX позиции, которые переносятся на следующий день, закрываются и снова открываются, при этом происходит небольшое изменение цены. Это изменеие называется СВОП и включает в себя:

• Плату за перенос позиции, которая определяется исходя из разницы в уровнях процентных ставок по торгуемым валютам
• Обеспечение финансового результата по открытой позиции (прибыли или убытка)